Segunda-feira, 19 de Agosto de 2002, 08:53 | Online
Seguradoras se adaptam às mudanças climáticas
Empresas já tiveram perdas com catástrofes provocadas pelo clima e procuram oportunidades onde os outros vêem apenas risco
Um dos lemas do capitalismo é procurar oportunidades onde os outros vêem apenas
riscos. Se isso for verdade, o mercado premia quem explora as oportunidades de ganho
onde outros percebem apenas riscos de perda. A indústria de seguros é um exemplo de
pessoas que acreditam nisso.
Há dez anos, as grandes seguradoras viram os seus riscos crescendo
perigosamente nas catástrofes provocadas por mudanças climáticas globais. Em 1992, por
exemplo, o furacão Andrew varreu a Flórida e boa parte da costa leste dos Estados Unidos,
provocando perdas econômicas calculadas em US$ 20 bilhões, dos quais US$ 17 bilhões
estavam segurados.
Como conseqüência dessa e outras perdas, em 1994, as duas maiores
resseguradoras européias - Swiss Re. e a Munich Re. - viram-se lado a lado com
ambientalistas nas reuniões e conversas de corredor das negociações internacionais que
desembocaram no Protocolo de Kyoto. Para essas resseguradoras, as mudanças
climáticas globais eram um fato perceptÃvel e não uma invenção de ativistas radicais ou
cientistas aloprados. Não deve ter sido uma situação confortável. Do outro lado,
representantes de setores como o de petróleo, gás e carvão mineral.
Naquele ano, a Swiss Re. publicou o relatório Aquecimento Global - Elemento de
Risco, que descreve o aumento verificado nas perdas econômicas e nas perdas seguradas,
em todas as partes do mundo, por causa do aumento do número e da violência das
catástrofes de natureza climática: furacões, tufões, tornados, enchentes, secas, ondas de
frio e de calor.
Hoje, passados dez anos, o quadro é muito mais claro, como mostra o gráfico
acima. Nele, é visÃvel que há um claro aumento do número de catástrofes naturais. Na
base, o número de desastres geológicos (terremotos, erupções vulcânicas) permanece
praticamente constante, mas o dos climáticos (tempestades como furacões e tornados,
enchentes, incêndios florestais) cresce ano a ano.
Aumentou, é claro, tanto o número de vÃtimas como as perdas econômicas e
seguradas. Na década de 1960, em todo mundo, as perdas econômicas em catástrofes
naturais foram de US$ 69 bilhões, dos quais US$ 6,6 bilhões segurados. Na década de
1990, as perdas alcançaram US$ 536 bilhões, US$ 99 bilhões dos quais estavam
segurados.
Evidentemente, foram muitos os fatores que provocaram esses aumentos. As perdas
econômicas cresceram com a concentração populacional nos lugares sujeitos a
catástrofes naturais, o aumento do valor econômico das propriedades e o próprio
desenvolvimento urbano. E as perdas seguradas aumentaram porque a prática de contratar
seguros tornou-se mais popular nos últimos 40 ou 50 anos.
Eventos - Mas para além desses fatores da economia humana houve um inequÃvoco
aumento no número de grandes eventos catastróficos. Durante toda década de 1960 foram
20 eventos, contra 82 na década de 1990. E, como ocorre no gráfico ao lado, o que
aumentou foram os desastres de origem climática.
Quem vai pagar por isso? A população, os tomadores dos seguros que, ao longo do
tempo, arcam com o aumento dos custos dessas catástrofes naturais. As resseguradoras
são apenas as megaempresas que servem de seguro para as seguradoras de quem se
compra as apólices. Sempre que se contrata um seguro de vida, para moradia ou para o
automóvel, parte do prêmio que se paga vai para os cofres das resseguradoras. Elas, por
sua vez, cobrem as perdas das seguradoras sempre que essas ultrapassam a sua
capacidade.
Mas é possÃvel que as resseguradoras já tenham encontrado a maneira de fazer com
que se paguem, desde já, por esses custos.
Depois de passarem a última década convencendo os governos e poderosos lobbies
empresariais de que as mudanças climáticas globais são um fato, as empresas de
resseguros procuram, agora, convencer os seus parceiros comerciais de que essas
mesmas mudanças climáticas podem, afinal, significar oportunidades de ganhos. Tudo
dependeria, segundo a Swiss Re., da velocidade em que esse aquecimento acontece e da
capacidade humana de prever onde, quando e como acontece.
Recomendando estudos setoriais de sensibilidade ao clima, o relatório
Oportunidades e Riscos das Mudanças Climáticas, publicado pela Swiss Re., aponta que
eles "podem revelar oportunidades totalmente novas para tirar vantagem de efeitos
favoráveis e evitar os desfavoráveis". Para mostrar a necessidade de estudos especÃficos, o
relatório exemplifica que "no caso dos esportes de inverno, uma tendência ao aquecimento
poderia resultar definitivamente em redução de receitas, enquanto o golfe poderia
permanecer sem ser afetado do ponto de vista econômico e os esportes a vela poderiam
lucrar com ela".
A empresa chama a atenção para eventos que, embora não sejam percebidos como
catastróficos, causam perdas significativas. Como exemplo, retoma as temperaturas entre
novembro de 1994 e outubro de 1995, quando a Inglaterra teve um clima anormalmente
quente, com temperaturas médias 1,5°C acima da temperatura média de 1961 a 1990.
Naquele perÃodo, os fazendeiros britânicos acumularam perdas de 180 milhões de
libras esterlinas, enquanto a indústria de eletricidade teve prejuÃzos de 355 milhões de
libras esterlinas, e a indústria de vestuário de 380 milhões de libras esterlinas. Do outro
lado, a indústria de bebidas teve um aumento nas vendas de 180 milhões de libras
esterlinas. A indústria de seguros pagou 350 milhões de libras esterlinas apenas em danos
a edifÃcios provocados pela seca prolongada, que afetaram as fundações.
Enchentes - Dando a entender que aprendeu com essas perdas do passado e
elegendo a adaptação como uma oportunidade criada pelas mudanças climáticas globais, o
relatório deixa algumas perguntas:
"Quando, por exemplo, um fazendeiro deve mudar para variedades de cereais
resistentes à seca? Quando uma área de esqui deve ser abandonada? Quando o segurador
deve adaptar seus contratos para condições climáticas alteradas?
Quando se deve investir bilhões para aumentar a altura das proteções contra
enchentes dos diques dos portos: antes do nÃvel do mar subir, quando ele começar a subir,
depois que ele tiver subido ou quando uma enchente fizer um número anormal de vÃtimas
pela primeira vez?"
Como se pode perceber, fazer as perguntas já significa racionalizar os riscos das
mudanças climáticas globais. Respondê-las é apostar em alguma oportunidade de ganho
num jogo de puro capitalismo: maior o risco, maior o ganho. Ganho possÃvel, é bom
lembrar.
Como lembra Bruno Porro, analista senior de risco da Swiss Re., "a questão
decisiva não é se temos de nos adaptar (às mudanças climáticas), mas ao quê, quando e
como". Se valerem para algo as lições da evolução biológica, podemos apostar que nas
mudanças climáticas, as espécies especializadas perderão espaço para as oportunistas e
mais flexÃveis ou adaptáveis. Podemos estar assistindo aos primeiros movimentos dessa
mudança no ambiente empresarial. Mas serão as empresas de seguros esses animais
flexÃveis, adaptáveis e oportunistas? Alguém arrisca um palpite? E as suas economias?
:
riscos. Se isso for verdade, o mercado premia quem explora as oportunidades de ganho
onde outros percebem apenas riscos de perda. A indústria de seguros é um exemplo de
pessoas que acreditam nisso.
Há dez anos, as grandes seguradoras viram os seus riscos crescendo
perigosamente nas catástrofes provocadas por mudanças climáticas globais. Em 1992, por
exemplo, o furacão Andrew varreu a Flórida e boa parte da costa leste dos Estados Unidos,
provocando perdas econômicas calculadas em US$ 20 bilhões, dos quais US$ 17 bilhões
estavam segurados.
Como conseqüência dessa e outras perdas, em 1994, as duas maiores
resseguradoras européias - Swiss Re. e a Munich Re. - viram-se lado a lado com
ambientalistas nas reuniões e conversas de corredor das negociações internacionais que
desembocaram no Protocolo de Kyoto. Para essas resseguradoras, as mudanças
climáticas globais eram um fato perceptÃvel e não uma invenção de ativistas radicais ou
cientistas aloprados. Não deve ter sido uma situação confortável. Do outro lado,
representantes de setores como o de petróleo, gás e carvão mineral.
Naquele ano, a Swiss Re. publicou o relatório Aquecimento Global - Elemento de
Risco, que descreve o aumento verificado nas perdas econômicas e nas perdas seguradas,
em todas as partes do mundo, por causa do aumento do número e da violência das
catástrofes de natureza climática: furacões, tufões, tornados, enchentes, secas, ondas de
frio e de calor.
Hoje, passados dez anos, o quadro é muito mais claro, como mostra o gráfico
acima. Nele, é visÃvel que há um claro aumento do número de catástrofes naturais. Na
base, o número de desastres geológicos (terremotos, erupções vulcânicas) permanece
praticamente constante, mas o dos climáticos (tempestades como furacões e tornados,
enchentes, incêndios florestais) cresce ano a ano.
Aumentou, é claro, tanto o número de vÃtimas como as perdas econômicas e
seguradas. Na década de 1960, em todo mundo, as perdas econômicas em catástrofes
naturais foram de US$ 69 bilhões, dos quais US$ 6,6 bilhões segurados. Na década de
1990, as perdas alcançaram US$ 536 bilhões, US$ 99 bilhões dos quais estavam
segurados.
Evidentemente, foram muitos os fatores que provocaram esses aumentos. As perdas
econômicas cresceram com a concentração populacional nos lugares sujeitos a
catástrofes naturais, o aumento do valor econômico das propriedades e o próprio
desenvolvimento urbano. E as perdas seguradas aumentaram porque a prática de contratar
seguros tornou-se mais popular nos últimos 40 ou 50 anos.
Eventos - Mas para além desses fatores da economia humana houve um inequÃvoco
aumento no número de grandes eventos catastróficos. Durante toda década de 1960 foram
20 eventos, contra 82 na década de 1990. E, como ocorre no gráfico ao lado, o que
aumentou foram os desastres de origem climática.
Quem vai pagar por isso? A população, os tomadores dos seguros que, ao longo do
tempo, arcam com o aumento dos custos dessas catástrofes naturais. As resseguradoras
são apenas as megaempresas que servem de seguro para as seguradoras de quem se
compra as apólices. Sempre que se contrata um seguro de vida, para moradia ou para o
automóvel, parte do prêmio que se paga vai para os cofres das resseguradoras. Elas, por
sua vez, cobrem as perdas das seguradoras sempre que essas ultrapassam a sua
capacidade.
Mas é possÃvel que as resseguradoras já tenham encontrado a maneira de fazer com
que se paguem, desde já, por esses custos.
Depois de passarem a última década convencendo os governos e poderosos lobbies
empresariais de que as mudanças climáticas globais são um fato, as empresas de
resseguros procuram, agora, convencer os seus parceiros comerciais de que essas
mesmas mudanças climáticas podem, afinal, significar oportunidades de ganhos. Tudo
dependeria, segundo a Swiss Re., da velocidade em que esse aquecimento acontece e da
capacidade humana de prever onde, quando e como acontece.
Recomendando estudos setoriais de sensibilidade ao clima, o relatório
Oportunidades e Riscos das Mudanças Climáticas, publicado pela Swiss Re., aponta que
eles "podem revelar oportunidades totalmente novas para tirar vantagem de efeitos
favoráveis e evitar os desfavoráveis". Para mostrar a necessidade de estudos especÃficos, o
relatório exemplifica que "no caso dos esportes de inverno, uma tendência ao aquecimento
poderia resultar definitivamente em redução de receitas, enquanto o golfe poderia
permanecer sem ser afetado do ponto de vista econômico e os esportes a vela poderiam
lucrar com ela".
A empresa chama a atenção para eventos que, embora não sejam percebidos como
catastróficos, causam perdas significativas. Como exemplo, retoma as temperaturas entre
novembro de 1994 e outubro de 1995, quando a Inglaterra teve um clima anormalmente
quente, com temperaturas médias 1,5°C acima da temperatura média de 1961 a 1990.
Naquele perÃodo, os fazendeiros britânicos acumularam perdas de 180 milhões de
libras esterlinas, enquanto a indústria de eletricidade teve prejuÃzos de 355 milhões de
libras esterlinas, e a indústria de vestuário de 380 milhões de libras esterlinas. Do outro
lado, a indústria de bebidas teve um aumento nas vendas de 180 milhões de libras
esterlinas. A indústria de seguros pagou 350 milhões de libras esterlinas apenas em danos
a edifÃcios provocados pela seca prolongada, que afetaram as fundações.
Enchentes - Dando a entender que aprendeu com essas perdas do passado e
elegendo a adaptação como uma oportunidade criada pelas mudanças climáticas globais, o
relatório deixa algumas perguntas:
"Quando, por exemplo, um fazendeiro deve mudar para variedades de cereais
resistentes à seca? Quando uma área de esqui deve ser abandonada? Quando o segurador
deve adaptar seus contratos para condições climáticas alteradas?
Quando se deve investir bilhões para aumentar a altura das proteções contra
enchentes dos diques dos portos: antes do nÃvel do mar subir, quando ele começar a subir,
depois que ele tiver subido ou quando uma enchente fizer um número anormal de vÃtimas
pela primeira vez?"
Como se pode perceber, fazer as perguntas já significa racionalizar os riscos das
mudanças climáticas globais. Respondê-las é apostar em alguma oportunidade de ganho
num jogo de puro capitalismo: maior o risco, maior o ganho. Ganho possÃvel, é bom
lembrar.
Como lembra Bruno Porro, analista senior de risco da Swiss Re., "a questão
decisiva não é se temos de nos adaptar (às mudanças climáticas), mas ao quê, quando e
como". Se valerem para algo as lições da evolução biológica, podemos apostar que nas
mudanças climáticas, as espécies especializadas perderão espaço para as oportunistas e
mais flexÃveis ou adaptáveis. Podemos estar assistindo aos primeiros movimentos dessa
mudança no ambiente empresarial. Mas serão as empresas de seguros esses animais
flexÃveis, adaptáveis e oportunistas? Alguém arrisca um palpite? E as suas economias?