Votorantim fica com participação de 17,3% da Lafarge na Cimpor

AGÊNCIA ESTADO
A Votorantim Cimentos anunciou ontem ter fechado acordo com o grupo francês Lafarge para comprar 17,28% do capital social da cimenteira portuguesa Cimpor, uma das dez maiores do mundo no setor. Em contrapartida, a Lafarge receberá fábricas da Votorantim. Essas unidades (quatro, segundo fontes) serão transferidas por meio de uma nova empresa a ser constituída especialmente para isso.

Segundo a Votorantim, a conclusão da transação dependerá do desfecho da oferta pública da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) pelas ações da Cimpor. A CSN tem prazo até 17 de fevereiro para convencer os acionistas do grupo português a aceitarem sua proposta, de 5,75 por ação. A siderúrgica, porém, teve ontem um novo revés: o conselho de administração da Cimpor voltou a recomendar aos acionistas que não aceitassem a oferta.

O desfecho da operação com a Lafarge acelera o processo de internacionalização da Votorantim Cimentos, iniciado em 2001, quando adquiriu a empresa canadense St. Marys Cement. Com essa negociação, a Votorantim Cimentos estará presente em 20 países. Hoje, a empresa já atua na América do Norte (Estados Unidos e Canadá), com unidades fabris de cimento, concreto e agregados na região dos Grandes Lagos e no Estado da Flórida. Na América Latina, além do Brasil, possui operações na Bolívia, Paraguai, Chile, Argentina e Uruguai ? nas quatro últimas, com participação minoritária.

A companhia informou que tem manifestado interesse numa aquisição de participação estratégica na empresa portuguesa desde 2000. Em outubro de 2008, a Votorantim contratou o Deutsche Bank Securities como assessor financeiro para atingir esse objetivo.

Além de comprar a fatia de 17,28% da Lafarge na Cimpor, a Votorantim firmou também um acordo de acionistas com a Caixa Geral de Depósitos (CGD), detentora de 9,6% de participação na cimenteira. Segundo comunicado enviado pela CGD à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), órgão regulador do mercado de capitais português, a Votorantim tem "grandes afinidades estratégicas e culturais com a Cimpor e sua visão está alinhada com a visão de crescimento sustentado que a CGD tem para a sociedade".

Segundo comunicado, a CGD e a Votorantim têm como objetivo comum o desenvolvimento sustentado da Cimpor, a manutenção da sua independência empresarial, estrutura e cultura corporativas e a preservação da Cimpor como empresa classificada como "grau de investimento". Ambas assumiram obrigações recíprocas quanto a exercício do direito de voto, à manutenção de participações e restrições quanto à alienação das suas participações.

GLOBALIZAÇÃO

A Cimpor está em 13 países de quatro continentes (Europa, Ásia, América do Sul e África). Cerca de 60% das suas receitas são obtidas em mercados emergentes, como Brasil, Egito, China, Turquia, África do Sul, Tunísia, Marrocos, Índia e Peru. Sua receita em 2008 foi de 2,1 bilhões e a geração de caixa (Ebitda) somou 586 milhões.

No mesmo ano, a Votorantim obteve receita líquida de R$ 7,4 bilhões e Ebitda de R$ 2,2 bilhões. A capacidade de produção de cimento das duas empresas é similar: 36 milhões de toneladas ao ano para a Cimpor e 33 milhões de toneladas para a Votorantim, segundo informações disponíveis no seu relatório anual de 2008.

No Brasil, a Votorantim é a maior produtora de cimentos, com 18,6 milhões de toneladas em 2008, segundo dados do Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (Snic). Em seguida estão o grupo João Santos, produtor do Cimento Nassau, com 5,8 milhões de toneladas, e a Cimpor, com 4,3 milhões de toneladas. A Camargo Corrêa, que tentou uma fusão com a Cimpor, é a quarta colocada no mercado nacional, com produção de 3,9 milhões de toneladas.

Segundo o relatório anual da Votorantim, a empresa possui 40 fábricas em praticamente todos os Estados brasileiros. Tem ainda 70 centros de distribuição e 90 centrais de concreto no País. A Cimpor possui sete fábricas no Brasil ? na Bahia, Paraíba, Alagoas, Goiás, Rio Grande do Sul e São Paulo.