A agência de classificação de risco Moody's colocou os ratings da Kraft Foods em revisão para possível rebaixamento após o anúncio de fusão com a Heinz, controlada pelo fundo 3G Capital, dos brasileiros Jorge Paulo Lemann, Marcelo Telles e Carlos Alberto Sicupira.
Foram afetados os ratings Baa2 de emissor de longo prazo, Baa2 de dívida sênior sem garantia e Prime-2 de commercial paper da Kraft. O rating Ba3 da Heinz está em revisão para possível elevação.
As duas companhias anunciaram nesta quarta-feira um acordo para formar uma das maiores companhias do setor alimentício do mundo.
Em nota, a Moody's afirma que a decisão de colocar os ratings da Kraft em revisão para possível rebaixamento reflete a avaliação de que "a maior alavancagem da nova companhia pode resultar em um perfil de crédito global mais fraco, que poderia levar a um rebaixamento dos ratings de instrumentos de dívida da Kraft". Entretanto, a agência pondera que, se isso ocorrer, deverá ser limitado a um nível.
A Moody's ainda destaca que a maior alavancagem financeira resultante da fusão das duas companhias será contrabalançada pelos benefícios de aumento da escala global e diversificação dos produtos, além da identificação de US$ 1,5 bilhão em oportunidade de redução de custos.