As opções de investimento para quem quer correr o menor risco possível estão cada vez menos rentáveis, de acordo com o Ranking Renda Fixa Macro, elaborado pelo economista Pedro Raffy Vartanian e por mim.
Em outras palavras, as aplicações de baixo risco praticamente só estão acompanhando a inflação.
Por exemplo, o Tesouro Selic, título mais conservador do Tesouro Direto, deve render 5,3% nos próximos 12 meses. Mas se descontarmos a inflação estimada para o período (em torno de 4%), o rendimento real dessa aplicação deve ser de aproximadamente 1,25%, conforme a tabela abaixo.
Os números acima, extraídos do estudo, mostram a projeção de rendimento das aplicações de mais baixo risco existentes no mercado brasileiro.
Existem títulos do Tesouro Direto que rendem bem mais do que os números acima, só que eles são mais arriscados. Por isso, não entraram no Ranking Renda Fixa Macro. Mas você pode conhecer os riscos (e as oportunidades) desses títulos neste outro artigo.
Ainda em relação à tabela acima, as linhas "Fundo DI 2.000", "Fundo DI 10.000" e "Fundo DI 50.000" se referem à rentabilidade média dos fundos de investimento acessível para quem está investindo R$ 2.000, R$ 10 mil e R$ 50 mil, respectivamente. Repare que, para quem está investindo R$ 50 mil ou mais, os fundos DI rendem bem mais do que para quem investe R$ 2.000.
Simulações de investimento
O Ranking inclui simulações de rendimento para os próximos 12 e 24 meses, para quem vai investir R$ 2.000, R$ 10 mil e R$ 50 mil.
Quem aplicar na poupança, por exemplo, R$ 2.000 durante os próximos 24 meses, ao final do período deverá ter um rendimento de cerca de R$ 200.
Já quem aplicar o mesmo valor no Tesouro Selic, após 24 meses deverá ter um ganho de R$ 240.
Quando falamos em valores maiores, a diferença entre as aplicações fica mais clara.
Ao aplicar R$ 50 mil na poupança, pode-se esperar um rendimento de cerca de R$ 5.250 nos próximos 24 meses. Já no Tesouro Selic, o rendimento tende a superar os R$ 6.000.
Todos os números deste artigo e do estudo já descontam o Imposto de Renda e as taxas. O Ranking completo pode ser acessado aqui.